Обзор финансовых инструментов устойчивого развития на зарубежном рынке

Работа представляет собой обзор текущего состояния ESG-инструментов и перспектив их дальнейшего развития. В рамках исследования рассмотрены как уже устоявшиеся инструменты ESG-финансирования, такие, как акции с учетом ESG-показателей и зеленые облигации, так и инструменты, находящиеся на ранних стадиях развития, например, фьючерсы на выбросы углекислого газа и фьючерсы на водные ресурсы. Все инструменты классифицированы в соответствии с их функциональными особенностями, при этом прогнозируется положительная динамика их развития. Подчеркивается возрастающая роль новых ESG-инструментов в современных финансовых условиях. Для анализа преимуществ новых форматов ESG-инвестирования проведено сравнение уровня рисков между облигациями, связанными с устойчивым развитием, и общими ESG-облигациями в периоды рыночной нестабильности. Исследование также отмечает ключевые проблемы, с которыми сталкиваются эти инструменты в текущей экономической среде. Под влиянием растущего спроса со стороны инвесторов и усиления регуляторного контроля эти инструменты обладают потенциалом для модернизации финансовых рынков как в развитых, так и в развивающихся странах.

This paper presents an overview of the current state of ESG financial instruments and examines their prospects for further development. The study analyzes both mature ESG financing tools-such as ESG-focused stocks and green bonds-and emerging instruments like carbon emissions futures and water resource futures. We classified these instruments according to their nature and provided positive forecasts for their development. The growing importance of new ESG instruments is emphasized throughout the work. To explore the advantages of new ESG investment tools, we examined the differential application of risks between sustainability-linked bonds and general ESG-themed bonds during periods of market turbulence. The research highlights the increasing significance of novel ESG instruments and draws attention to the key challenges they currently face. Under the influence of growing investor demand and heightened regulatory pressure, these instruments have the potential to revitalize financial markets in both developed and developing countries.