ОБ ОЦЕНКЕ ОПЦИОНА В МОДЕЛИ ЛОКАЛЬНОЙ ВОЛАТИЛЬНОСТИ CEV

В работе рассматривается проблема оценки опциона в нелинейных моделях локальной волатильности, отличных от классической модели Блэка-Шоулза-Мертона. Работа направлена на выведение новой формулы ценообразования опциона в модели CEV (Constant Elasticity of Variance).

ON ESTIMATION OF OPTION IN CEV LOCAL VOLATILITY MODEL

In this paper, the problem of option evaluation in nonlinear models of local volatility, other than the classical Black-Scholes-Merton model, is considered. The work is aimed at the derivation of a new option pricing formula in the CEV model (Constant Elasticity of Variance).