Влияние цифровых финансовых платформ на прибыльность банков КНР

Интенсивная и последовательная экспансия цифровых финансовых платформ в КНР существенно преобразует архитектуру банковского сектора страны, создавая беспрецедентное давление на традиционные бизнес-модели учреждений. В условиях, когда технологические конгломераты перехватывают значительную долю транзакционных потоков и кредитного портфеля, банки сталкиваются с эрозией комиссионных доходов и сужением процентной маржи. Цель в рамках данного исследования - выявить особенности многовекторного влияния digital-платформ на структуру прибыли китайских банков и определить оптимальные стратегические ответы финансовых организаций на вызовы диджитализации. В научной литературе наблюдаются противоречивые оценки последствий цифровизации (ряд исследователей акцентирует внимание на позитивном эффекте от оптимизации операционных издержек и расширения клиентской базы, другие же подчеркивают риски дезинтермедиации и утраты конкурентных преимуществ). Проведенный анализ показал, что банковский сектор КНР эволюционирует от модели эксклюзивного финансового посредничества к интеграции в сложные партнерские экосистемы, где конкурентоспособность определяется возможностью генерировать ценность через синергию технологий, данных, экспертизы. Новизна работы проявляется в концептуализации трех взаимосвязанных механизмов воздействия характеризуемых платформ на прибыльность (дезинтермедиация платежной функции, трансформация кредитной деятельности, изменение операционной эффективности) и систематизации стратегических ответов (создание собственных экосистем, коллаборативная модель «банк + финтех», нишевая специализация). Изложенные материалы представляют ценность для руководителей финансовых учреждений, разрабатывающих стратегии цифровой трансформации, регуляторных органов, формирующих политику в области технологий, исследователей, изучающих эволюцию банковских систем.

The intensive and consistent expansion of digital financial platforms in China is significantly reshaping the architecture of the country’s banking sector, exerting unprecedented pressure on the traditional business models of financial institutions. As technological conglomerates capture a substantial share of transactional flows and loan portfolios, banks are experiencing an erosion of fee-based income and a narrowing of net interest margins. This study aims to identify the multidimensional impact of digital platforms on the profit structure of Chinese banks and to determine optimal strategic responses by financial institutions to the challenges of digitalization. The academic literature presents conflicting assessments of the consequences of digitalization: some researchers emphasize the positive effects of operational cost optimization and an expanded customer base, while others highlight the risks of disintermediation and the loss of competitive advantages. Our analysis demonstrates that China’s banking sector is evolving from a model of exclusive financial intermediation to integration within complex partnership ecosystems, where competitiveness is defined by the ability to generate value through the synergy of technology, data, and expertise. The novelty of this study lies in the conceptualization of three interconnected mechanisms through which digital platforms impact bank profitability-disintermediation of payment functions, transformation of lending activities, and changes in operational efficiency-as well as in the systematization of strategic responses, including the development of proprietary ecosystems, collaborative "bank + fintech" models, and niche specialization. The findings of this study are valuable for financial institution executives developing digital transformation strategies, regulatory authorities shaping technology policies, and researchers studying the evolution of banking systems.