Финансовая нестабильность: ретроспективный анализ финансовых рынков стран ЕС в 2000-2025 гг

Предмет. Финансовая стабильность финансовых рынков стран ЕС. Цели. Проведение ретроспективного анализа стабильности финансовых рынков зарубежных стран в 2000-2025 гг. Научная новизна. Впервые в экономической науке проведен комплексный анализ стабильности финансовых рынков стран ЕС в 2000-2025 гг. Методология. Использованы методы научного познания: ретроспективный анализ, системный анализ; функционально-структурный анализ, наблюдение, классификация; приемы группировки, выборки, сравнения, обобщения, динамического анализа. Результаты. Исследовано современное состояние и перспективы развития мирового финансового рынка в условиях геополитической нестабильности. Выявлены значимые угрозы для финансовой безопасности стран ЕС: большой государственный долг, дефицит государственного бюджета, увеличение государственных расходов, рост частного долга, отток капитала, - имеющие негативное влияние на финансовые рынки стран ЕС. Дана оценка уровня финансовой безопасности мирового финансового рынка в условиях геополитической нестабильности. Выводы. По результатам анализа финансовой стабильности зарубежных стран выявлены страны, которые в период острой фазы мирового финансового кризиса 2008-2009 гг. и посткризисный период до 2012 г. столкнулись с серьезными проблемами. Среди них - Австрия, Бельгия, Ирландия, Кипр, Португалия, Испания, Венгрия, Греция. Использование для оценки финансовой стабильности стран ЕС системы критериев позволило сделать вывод, что критериальный уровень, равный 5%, является нереалистичным. Установлено, что значимых структурных изменений в экономике стран ЕС в 2012-2022 гг. не произошло. Большинство стран ЕС не соответствуют пороговым значениям индикаторов финансовой стабильности, а накопленные дисбалансы стали основной причиной инфляции. Дальнейший рост инфляции и замедление темпов экономического роста будут усугублять финансовые проблемы ЕС. В условиях геополитической турбулентности страны ЕС могут столкнуться с очередным долговым кризисом, поскольку рост военных расходов приведет к росту государственного долга и увеличению бюджетного дефицита

Subject . Financial Stability of EU Financial Markets Objectives. Conducting a retrospective analysis of the stability of foreign financial markets from 2000 to 2025 . Scientific Novelty. A comprehensive analysis of the stability of EU financial markets was conducted . Methodology. The following research methods were used: retrospective analysis, systems analysis, functional-structural analysis, observation, classification, grouping, sampling, comparison, generalization, and dynamic analysis . Results. A comprehensive analysis of the stability of EU financial markets was conducted . Conclusions. Based on the analysis of foreign financial stability, countries were identified that faced serious problems during the acute phase of the 2008-2009 global financial crisis and the post-crisis period up to 2012 . These include Austria, Belgium, Ireland, Cyprus, Portugal, Spain, Hungary, and Greece . Using a system of criteria to assess the financial stability of EU countries has led to the conclusion that the 5% criterion level is unrealistic It has been established that no significant structural changes occurred in the EU economies between 2012 and 2022 . Most EU countries do not meet the thresholds for financial stability indicators, and accumulated imbalances have become the main cause of inflation . Further increases in inflation and slower economic growth will exacerbate the EU's financial problems . Amid geopolitical turbulence, EU countries may face another debt crisis, as increased military spending will lead to increased public debt and a wider budget deficit